Blog

Такое легкое движение к восстановлению после прошлых потерь. Так отметил аналитик по металлам Дэниель Бризманн. Страх перед рецессией в 2020 году снижается повсеместно, от Нью-Йорка до Лондона и Пекина.

Цены на медь на максимальных уровнях за последние 7 лет

По данным австралийского банка ANZ, снижение стоимости меди может отражать настроения инвесторов в отношении состояния экономики в целом и означать, что все больше людей ожидают глобальной рецессии. Эти опасения во многом подпитывались агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики ФРС США. Обильные вливания в инфраструктурные проекты по всему миру повышают спрос на медь со стороны традиционных потребителей. Кроме того, отмечается рост спроса со стороны автомобильной промышленности, постепенно увеличивающей электрическое наполнение автомобильного транспорта. Медь, как индикатор состояния экономики № 1, не осталась в стороне. Спрос на медь имеет долгосрочную тенденцию к росту за счет повсеместного и всеобъемлющего перехода в онлайн.

Обзоры цен на нефть и металлы.

По оценкам Международного энергетического агентство (МЭА), мировой спрос на медь может удвоиться в течение следующих 20 лет. Вместе с тем со стороны предложения есть структурные сложности — подобно инвестициям в нефтедобывающий сектор, горнорудная отрасль испытывала серьезное недоинвестирование в последнее десятилетние. Цена является ключевым индикатором спроса и предложения на этот товар. Зная текущую цену, трейдеры могут оценить потенциальные будущие колебания цены и принимать обоснованные решения о покупке, продаже или удержании своих позиций. ICSG (Международная исследовательская группа по меди) является межправительственной организацией государств-производителей и потребителей металла, которая функционирует в качестве международного товарного совета. Ее основная цель заключается в повышении прозрачности рынка и содействии международным дискуссиям и сотрудничеству по вопросам, связанным с медью.

Ожидается, что медь покажет рекордный рост в 2021 году

Основными факторами, способствовавшими росту цен в 2020 г., стал значительный рост импорта рафинированной меди в Китай, а также сокращение производства медного концентрата из-за локдаунов. Серьезные сбои в работе добывающих предприятий в 2020 г. Могут означать вялый рост предложения в 2021–2022 годах. Тогда как фундаментальные показатели сырьевых товаров обусловлены весьма субъективными циклами спроса и предложения, прогноз движения цены на медь в ближайшие месяцы может быть сделан на основании технического анализа. На фоне старта холодной зимы и разгрузки газовых хранилищ цены на газ продолжают обновлять максимумы за несколько лет.

Котировки фьючерсов на медь продолжают падение, потеряв более 8% от максимумов недельной давности. Одной из причин для этого является укрепление индекса доллара, который показал довольно значительный рост за последнюю неделю. Несмотря на положительные перспективы, прогнозы цен как что такое своп на медь, так и на золото в предстоящем году туманны. IWCC отмечает в Индии (-19,7% г/г), Японии (-13,3% г/г), ЕС-28 (-8,0% г/г), США (-4,8% г/г). По данным IWCC, китайский спрос на рафинированную медь может упасть на 0,4% в течение 2020 г., но вырастет на 4,5% в следующем году.

Ожидается ли рост цен на медь?

Так, на хабе TTF в Нидерландах стоимость газа перевалила уже за 220 долл./1 тыс.куб.м, а цены на СПГ в Японии держатся уже выше 300 долл./1 тыс. На хабе в США Генри Хаб стоимость газа составляет 93 долл./1 тыс. Погода пока продолжает играть в плюс ценам на газ. 2021 год, по нашему мнению, будет годом газа, ждем роста цен до уровней 2018 г. Эти факторы уже привели к тому, что потребление меди в период с 2010 по 2021 год выросло на 31,5% — с 16 млн до 21 млн метрических тонн. С тех пор значение этих секторов только возросло, поэтому можно предположить, что спрос на медь может расти еще быстрее в следующем десятилетии.

Аналитики видят серьезные риски для сырьевых рынков о стороны этого фактора в ближайшие год-два. Минимум и максимум рассчитывается по результатам дневных торгов, а остальные показатели — по медианному значению цены за день. Hot Chili планирует приступить к составлению ТЭО проекта и, очевидно, к поиску финансирования и стратегического партнера. Рудник, как предполагается, будет сочетать открытую и подземную разработку трех участков, объединенных конвейером длиной 40 км. Его производительность оценивается в 100 тыс. 💬 Говоря с технической точки зрения, то после пробития сильного уровня 7313$ котировки устремились в сторону следующего важного уровня 8366$ (+9% от текущих цен).

Дополнительным фактором, который может ужесточить поставки в этом и следующем году, являются забастовки на шахтах. Недавно в Чили, крупнейшем производителе меди, на медных рудниках компаний Lundin Mining и BHP прошли забастовки рабочих, которые потенциально могут сократить добычу меди в этом году. Итак, карантинные остановки работы шахт весной этого года привели к тому, что Международная группа по изучению меди (ICSG) сообщила, что мировая добыча меди в 2020 г. Это будет второй год подряд снижения объема производства после снижения на 0,2% в 2019 г.

По словам аналитика Jefferies Кристофера ЛаФемина, текущие поставки меди не покроют «даже скромного циклического восстановления спроса» в 2020 году. Другой откровенно оптимистичный взгляд на медь исходит из Чили, которая является крупнейшим экспортером металла. Следует отметить, что в модель может быть добавлен фактор, определяющий производство «красного» металла. В частности такую информацию предоставляет трафик партнерка: список типы как заработать 1С80 [4], но исследовательская группа раскрывает лишь годовую информацию, что не годится для целей краткосрочного прогнозирования. Производство, помимо прочего, может страдать от аварий и снижения качества руды, что, например, наблюдалось на месторождениях ВНР в Австралии и Glencore в Африке соответственно. Такие события влияют на баланс спроса и предложения, что в свою очередь определяет динамику цен.

И эта область, по прогнозам, будет быстро расти в ближайшие годы. Более высокие цены наблюдаются в периоды экономического подъема. Это связано с ожиданиями промышленного развития и восстановления спроса. Эксперты прогнозируют, что медь станет прибыльным активом в 2027 году. Большую часть года ее котировки будут двигаться вверх. Этот прогноз основан на ожидании, что дефицит станет еще хуже.

Бразильская Vale (VALE) сократила свой прогноз по производству металла из-за перебоев в производстве, которые были вызваны затянувшимся техобслуживанием ее рудника Sossego на Амазонке. А медь, используемая повсеместно, начиная от микросхем мобильных телефонов до гигантских турбин для выработки электроэнергии, похоже, продолжит расти в 2021 году. В этом году красный металл подорожал на 23%, понеся потери всего в трех из 11 последних месяцев.

Тонн, чтобы отразить потери от карантинных ограничений в ключевых странах-производителях, таких как Перу. Из двух моделей по статистическим показателям вторая оказалась предпочтительнее. И правда, логично ожидать, что трейдеры отслеживают тренды индексов и принимают решения о закупке или продаже металла в реальном времени.

При принятии инвестиционных решений крайне важно учитывать как глобальные, так и отраслевые факторы, влияющие на цены меди. Кроме того, стоит следить за новостями и развитием технологий, чтобы быть в курсе актуальных трендов и возможных рисков. Используйте диверсификацию портфеля и различные инструменты инвестирования, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.

Производители меди отмечают больше заказов на полуфабрикаты, такие как трубы, стержни и прутки, а в 2021 г. Ожидается рост спроса на рафинированные продукты, поскольку экономика начнет возвращаться к нормальному коэффициент активов free float состоянию. Рост потребления рафинированной меди оценивается в 5% к уровню 2020 г. До 24,07 млн тонн против ранее ожидавшихся 4,4%. Некоторые аналитики предсказывают серьезный дефицит меди к 2026 году.

1. На рынок влияют инфляционные ожидания и бычьи факторы.
2. После этого был зафиксирован длительный период снижения вплоть до 2016 года на фоне замедления развития экономики Китая — крупнейшего потребителя меди.
3. Еще одним позитивным фактором для меди является предположение, что ФРС снизит ставку.

Но в данное время на российский фондовый рынок этот металл не оказывает непосредственного влияния. Но по динамике стоимости меди можно судить о том, в каком состоянии находятся такие секторы экономики как электротехника, электроника. Это связано с тем, что в качестве сырья при производстве используется непосредственно медь. В настоящее время стоимость меди отражает настроение в области производственного сектора. В основе этого ценового ожидания лежит ожидание банком самого большого дефицита на рынке рафинированной меди в 2021 г. (412 тыс. тонн) за последние 15 лет, который должен привести к росту напряженности в поставках.

Динамика цен на медь на мировых биржах с некоторой коррекцией повторяет движение котировок алюминия. Ощущается явный профицит металла, востребовать который промышленность не может. Сползание цены с 7196 до 5481 USD/тонна (на 25%) – лучшее тому подтверждение.

Такое понижение стоимости было обусловлено тем, что большое количество предприятий, что занимаются производством этого металла, хотели не только увеличить свои производства, но и сделать запасы меди намного больше. Но в данное время большое количество предприятий, что занимаются производством меди, находятся в ожидании того, что цена на металл начнёт увеличивать. В первую очередь большое количество экспертов ещё на протяжении текущего года говорили о том, что стоимость меди значительно увеличится. Этому должно было сопутствовать то, что спрос на этот металл значительно увеличился на территории Китая. Это связано с тем, что правительство страны утвердило строительство нескольких железных дорог. На протяжении последних нескольких лет именно Китай является основным крупным потребителем металла.